ETDs

This collection includes most of the ASU Theses and Dissertations from 2011 to present. ASU Theses and Dissertations are available in downloadable PDF format; however, a small percentage of items are under embargo. Information about the dissertations/theses includes degree information, committee members, an abstract, supporting data or media.

In addition to the electronic theses found in the ASU Digital Repository, ASU Theses and Dissertations can be found in the ASU Library Catalog.

Dissertations and Theses granted by Arizona State University are archived and made available through a joint effort of the ASU Graduate College and the ASU Libraries. For more information or questions about this collection contact or visit the Digital Repository ETD Library Guide or contact the ASU Graduate College at gradformat@asu.edu.

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专利对中国创新型企业股权融资的影响分析

Description在目前中国资本市场中，风险资本偏好于科创企业，而科创企业的重要创新产出——专利，是衡量其创新程度的重要指标。本文以上市公司和非上市公司样本为研究标的，分别探讨其专利数量、质量对股权融资的影响效应。从理论意义来看，目前关于专利与企业价值关系的研究，大多集中在上市公司。此外，对上市公司的研究层面及内容，大多关注一个维度，专利要素内容相对单一。另外，既有研究对专利与企业绩效之间关系研究较多，对于专利与融资估值之间关系的关注较少。为此，本文从非上市科创企业入手，从专利的数量、质量两个维度对其股权融资进行整体分析、研究。从实践意义来看，本文通过收集非上市公司、科创板上市公司的专利、财务等数据，进行分析，得出专利数量、质量与融资估值之间的关系，从而对预备在科创板上市的公司提供可借鉴的内容。 基于此，本文以综合质性研究和定量实证研究两种研究方法，对专利数量、质量与创新型企业的融资估值关系进行了分析。本文以3家非上市公司和3家上市公司为研究标的，取得初步结论后，以非上市公司和上市公司数据为样本，进行对比分析，得出主要研究结论如下： 1、无论是上市公司还是非上市公司，专利数量与融资估值之间存在着显著的倒U型关系。 2、无论是上市公司还是非上市公司，专利质量与融资估值之间存在着显著的正相关关系。 3、将上市公司与非上市公司进行对比，在专利数量与融资估值的关系方面，上市公司的专利数量的临界值比非上市公司更高，且在跨过临界值之后，专利数量的增减对于非上市公司融资估值的影响会比上市公司的影响更大。 4、从企业IPO前的专利情况与企业IPO后第一年的融资估值之间的关系来看，企业IPO前的专利数量与专利质量与融资估值之间都存在显著的正相关的关系。说明对于科技创新能力较强的企业来说，在企业IPO前的积累阶段，企业的专利数量越多，专利质量越高，对于企业的融资估值的促进作用越显著。
ContributorsWang, Hua (Author) / Shao, Benjamin (Thesis advisor) / Chang, Eric (Thesis advisor) / Zhu, Kevin (Committee member) / Arizona State University (Publisher)
Created2022
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会计师事务所变更、圈层效应与审计质量——基于《新证券法》的实证研究

Description在新证券法实施当年，企业纷纷变更会计师事务所。基于此背景展开本文的研究。本文主要关注新证券法实施后，事务所变更对审计质量的影响。本文发现，新证券法实施之前，事务所变更并未提升公司的审计质量，反而降低了审计质量，而在新证券法实施引起后，事务所变更对审计质量具有显著的正向作用。一方面，事务所通过增加审计师的人数与改善审计师的学历构成提高审计质量；另一方面，审计师通过提高自身审计审慎程度来应对外部监管环境，提高其审计质量。本文还进行了进一步研究，首先关注“换师不换所”现象的影响，发现排除了该现象影响后，事务所变更对审计质量的正向提升作用更加显著。其次关注公司自身特征的影响，发现新证券法实施后，事务所变更对审计质量的正向影响作用，在企业内部控制较差、民营企业、市场化水平较低时更加显著，表明新证券法实施后，企业通过更换会计师事务所提升了审计质量。最后关注审计师个人特征的影响，本文将审计师个人特征归类为“硬性条件”和“软实力”，发现新证券法实施后事务所变更对审计质量的正向作用，在审计师性别为女、学历较高、审计经验较丰富以及所内职务较高时更加显著。 本文研究发现为新证券法实施提供了经济后果检验证据，并发现事务所通过事务所层面和审计师层面改善其审计行为，补充了相关政策后果研究；同时拓宽了事务所层面的圈层研究，并为审计质量研究提供增量贡献。
ContributorsSun, Yao (Author) / Huang, Xiaochuan (Thesis advisor) / Cheng, Shijun (Thesis advisor) / Zhu, Kevin (Committee member) / Arizona State University (Publisher)
Created2022